連平：可(kě)擇優轉制(zhì)一批小(xiǎo)貸公司為(wèi)小(xiǎo)型銀行(xíng)

銀行(xíng)業作(zuò)為(wèi)金融業的主體(tǐ)，結構調整優化更為(wèi)重要。擇優轉制(zhì)一批小(xiǎo)貸公司為(wèi)小(xiǎo)型銀行(xíng)，不失為(wèi)一種探索途徑。

小(xiǎo)微企業是國民經濟的重要組成部分，其融資難題一直是各界關注的重點。盡管近年來(lái)在政府部門(mén)和(hé)金融機構的共同努力下，小(xiǎo)微企業融資情況已得(de)到明(míng)顯改善，但(dàn)大(dà)量小(xiǎo)微企業的合理(lǐ)融資需求仍遠未得(de)到滿足。如何在現有(yǒu)基礎上(shàng)進一步做(zuò)好小(xiǎo)微企業融資服務，是金融服務實體(tǐ)經濟不可(kě)推卸的重要責任。

2018年中央經濟工作(zuò)會(huì)議提出“要以金融體(tǐ)系結構調整優化為(wèi)重點，深化金融體(tǐ)制(zhì)改革，發展民營銀行(xíng)和(hé)社區(qū)銀行(xíng)，推動城商行(xíng)、農商行(xíng)、農信社業務回歸本源。”可(kě)見，為(wèi)更好服務實體(tǐ)經濟、民營經濟，尤其是中小(xiǎo)微企業，金融結構調整優化将是改革的重點。銀行(xíng)業作(zuò)為(wèi)金融業的主體(tǐ)，結構調整優化更為(wèi)重要。擇優轉制(zhì)一批小(xiǎo)貸公司為(wèi)小(xiǎo)型銀行(xíng)，不失為(wèi)一種探索途徑。

一、大(dà)中型銀行(xíng)拓展小(xiǎo)微金融業務的空(kōng)間(jiān)

在監管部門(mén)的大(dà)力引導和(hé)推動下，近年來(lái)包括工農中建交等大(dà)型國有(yǒu)銀行(xíng)和(hé)招商、興業、中信、光大(dà)、民生(shēng)、浦發等股份制(zhì)銀行(xíng)在內(nèi)的大(dà)中型銀行(xíng)在服務小(xiǎo)微企業方面做(zuò)出了很(hěn)大(dà)努力，創新普惠金融服務也成為(wèi)多(duō)家(jiā)商業銀行(xíng)的發展重點。根據人(rén)民銀行(xíng)數(shù)據，截至2018年三季度末主要金融機構用于小(xiǎo)微企業的貸款餘額較五年前實現翻倍。按照銀保監會(huì)對于小(xiǎo)微企業金融服務“三個(gè)不低(dī)于”目标以及“兩增兩控”的新要求，不少(shǎo)商業銀行(xíng)小(xiǎo)微貸款出現快速增長。截至2018年三季度末，主要金融機構投向小(xiǎo)微企業的貸款餘額同比增速為(wèi)10%，前三季度增加小(xiǎo)微企業貸款1.48萬億元，增量占同期企業貸款增加額的22.4%。銀保監會(huì)數(shù)據還(hái)顯示，截至2018年三季度末全國普惠型小(xiǎo)微企業有(yǒu)貸款餘額的戶數(shù)已經達到1601.01萬戶，同比增加 406.71萬戶。

然而，大(dà)中型銀行(xíng)進一步拓展小(xiǎo)微企業金融服務的空(kōng)間(jiān)可(kě)能有(yǒu)限。大(dà)中型銀行(xíng)的業務邊界由一整套與其規模和(hé)範圍相符合的業務流程、運行(xíng)機理(lǐ)、激勵約束機制(zhì)和(hé)系統最優設置所決定。大(dà)中型銀行(xíng)繼續大(dà)力發展小(xiǎo)微企業貸款，可(kě)能面臨一系列問題。

客戶定位和(hé)業務結構使大(dà)中型銀行(xíng)信貸的主要對象是大(dà)中型企業。大(dà)中型銀行(xíng)小(xiǎo)微企業貸款占比已經很(hěn)大(dà)，2015年至今，國有(yǒu)大(dà)中型銀行(xíng)對小(xiǎo)微企業的信貸餘額占貸款總額的比重平均約為(wèi)15%，占商業銀行(xíng)小(xiǎo)微貸款餘額的比重維持在30%以上(shàng)。而大(dà)中型銀行(xíng)還(hái)要服務于大(dà)中型企業及同業機構，并滿足居民在消費貸款等方面的大(dà)量需求。在貸款總規模沒有(yǒu)快速增長的條件下，大(dà)中型銀行(xíng)對小(xiǎo)微企業的信貸比例和(hé)規模很(hěn)難大(dà)幅增長。

大(dà)中型銀行(xíng)開(kāi)展小(xiǎo)微企業融資在風險偏好上(shàng)存在差異。大(dà)中型銀行(xíng)基本上(shàng)都是上(shàng)市銀行(xíng)，較大(dà)的融資風險對于上(shàng)市銀行(xíng)而言存在着較大(dà)的壓力。根據人(rén)民銀行(xíng)數(shù)據，截至2018年9月末小(xiǎo)微企業貸款不良率為(wèi)3.39%，較大(dà)型企業高(gāo)2.2個(gè)百分點，較中型企業高(gāo)0.84個(gè)百分點。有(yǒu)些(xiē)小(xiǎo)微企業本身信用狀況不佳，受到的社會(huì)監督較少(shǎo)，惡意騙貸、逃廢債務現象屢見不鮮。盡管一些(xiē)銀行(xíng)通(tōng)過加強産品、擔保、機制(zhì)等方面的創新以及提高(gāo)風險容忍度等來(lái)降低(dī)小(xiǎo)微業務風險，卻并沒有(yǒu)從根本上(shàng)改變客戶的風險結構。但(dàn)另一方面，現階段大(dà)中型銀行(xíng)給小(xiǎo)微企業的平均貸款利率大(dà)約在6%左右，遠低(dī)于小(xiǎo)微企業從其他渠道(dào)獲取資金的平均市場(chǎng)成本，資金價格未能真實反映小(xiǎo)微企業信貸風險。

大(dà)中型銀行(xíng)小(xiǎo)微金融業務存在一定程度上(shàng)的信息不對稱。通(tōng)常，大(dà)中型銀行(xíng)市場(chǎng)第一線的基層行(xíng)往往不具有(yǒu)貸款最終審批權，需要逐級報送上(shàng)級分行(xíng)進行(xíng)審批，而上(shàng)級分行(xíng)又很(hěn)難掌握當地小(xiǎo)微企業真實經營情況的“軟信息”，主要依賴小(xiǎo)微企業财務報表和(hé)抵質押擔保等“硬信息”進行(xíng)審批，較難充分滿足小(xiǎo)微企業的實際授信需求。即使上(shàng)級機構将審批權下放，但(dàn)由于上(shàng)級機構離市場(chǎng)較遠，中間(jiān)環節較多(duō)而信息層層遞減，審批的相關制(zhì)度、流程風險偏好較易脫離實際。尤其是對财務管理(lǐ)不甚規範、缺乏抵質押措施的小(xiǎo)微企業和(hé)個(gè)體(tǐ)工商戶，大(dà)中型銀行(xíng)往往難以有(yǒu)效掌握和(hé)跟蹤其真實經營情況，從而弱化了基層行(xíng)對小(xiǎo)微企業的營銷和(hé)服務。

大(dà)中型銀行(xíng)服務小(xiǎo)微企業的機制(zhì)上(shàng)的靈活性不足。小(xiǎo)微企業實際分布的行(xíng)業非常廣泛，企業經營千差萬别，不同類型的小(xiǎo)微企業對銀行(xíng)金融産品的需求有(yǒu)着很(hěn)大(dà)的差異。目前各家(jiā)大(dà)中型銀行(xíng)雖然推出了不同名稱的支持小(xiǎo)微企業的金融業務，但(dàn)各業務産品本質相似，以抵押貸款和(hé)銀行(xíng)承兌彙票(piào)為(wèi)主。由于各行(xíng)小(xiǎo)微企業信貸制(zhì)度的高(gāo)度統一，産品的創新程度有(yǒu)限，且貸款審批程序較為(wèi)漫長和(hé)複雜，大(dà)中型銀行(xíng)的主流産品及服務模式較難滿足小(xiǎo)微企業小(xiǎo)額融資需求，很(hěn)難适應小(xiǎo)微企業融資需求的多(duō)樣性和(hé)多(duō)變性。盡管大(dà)中型銀行(xíng)可(kě)以成立小(xiǎo)微融資的事業部來(lái)專業化運作(zuò)，但(dàn)大(dà)中型銀行(xíng)的風險偏好和(hé)風控理(lǐ)念必然會(huì)潛移默化地影(yǐng)響事業部的運作(zuò)。

二、小(xiǎo)型商業銀行(xíng)客戶和(hé)業務的定位變異

相比之下，小(xiǎo)型銀行(xíng)在服務小(xiǎo)微企業方面有(yǒu)着明(míng)顯的優勢。一是小(xiǎo)型銀行(xíng)客戶定位清晰且穩定，具有(yǒu)明(míng)顯的“下沉”優勢。更容易了解和(hé)把握區(qū)域內(nèi)小(xiǎo)企業以及小(xiǎo)企業主的信用狀況和(hé)還(hái)款能力的“軟信息”，克服信息不對稱難題。小(xiǎo)資産、小(xiǎo)資本、小(xiǎo)區(qū)域、小(xiǎo)客戶、小(xiǎo)業務等“五小(xiǎo)”特征表明(míng)小(xiǎo)型銀行(xíng)隻能主要服務于小(xiǎo)微企業，而不易萌生(shēng)“做(zuò)大(dà)做(zuò)強”的沖動，也難以傍“大(dà)款”。二是小(xiǎo)型銀行(xíng)可(kě)以沿用銀行(xíng)成熟的風險管理(lǐ)機制(zhì)并結合小(xiǎo)微客戶特點加以改造，形成相匹配的風控理(lǐ)念和(hé)風險偏好。所有(yǒu)小(xiǎo)型銀行(xíng)都置于存款保險制(zhì)度的覆蓋之下，因而可(kě)以較好地控制(zhì)系統性風險。三是小(xiǎo)型銀行(xíng)的業務流程相對較短(duǎn)，操作(zuò)程序簡便易行(xíng)，效率優勢、成本優勢比大(dà)中型銀行(xíng)更為(wèi)明(míng)顯，也更能有(yǒu)針對性地為(wèi)小(xiǎo)微企業提供金融服務。四是與小(xiǎo)額貸款公司不同，小(xiǎo)型銀行(xíng)可(kě)以吸收存款，不僅可(kě)以系統性地獲取金融資源并持之以恒地配置給小(xiǎo)微企業，而且還(hái)可(kě)以通(tōng)過信用創造，合理(lǐ)加杠杆，大(dà)幅增強服務小(xiǎo)微企業融資的能力。

近年來(lái)城商行(xíng)和(hé)農商行(xíng)對小(xiǎo)微企業的業務拓展力度在加大(dà)，其發放的小(xiǎo)微企業貸款餘額在商業銀行(xíng)中的比重呈現逐年放大(dà)的趨勢。根據銀保監會(huì)數(shù)據，截至2018年三季度末該占比已經達到51.5%。比如，常熟農商行(xíng)（第一大(dà)股東為(wèi)交通(tōng)銀行(xíng)）堅持服務小(xiǎo)微的市場(chǎng)定位，率先成立小(xiǎo)微企業總部，以“五結合”要求持續加強全流程風險識别和(hé)管理(lǐ)水(shuǐ)平。通(tōng)過開(kāi)發豐富的産品線和(hé)流水(shuǐ)線小(xiǎo)微信貸工廠模式，在較好滿足小(xiǎo)微企業貸款“短(duǎn)、小(xiǎo)、頻、急”需求的同時(shí)，也較好地解決了小(xiǎo)微企業風控問題。

有(yǒu)必要指出，金融需求的分層特點決定了金融機構的服務也應該相應分層。大(dà)中型銀行(xíng)等傳統金融機構更适合服務于業務結構較為(wèi)複雜和(hé)規模相對較大(dà)的大(dà)中型企業，小(xiǎo)銀行(xíng)的靈活性和(hé)“下沉”特點則決定了小(xiǎo)銀行(xíng)才應是發展小(xiǎo)微金融業務的主力軍。這一點已為(wèi)發達國家(jiā)和(hé)部分發展中國家(jiā)的實踐所證明(míng)。

然而，在當前我國的銀行(xíng)業，中小(xiǎo)銀行(xíng)的規模和(hé)速度情節依然十分濃重，不少(shǎo)銀行(xíng)始終把做(zuò)大(dà)規模作(zuò)為(wèi)經營發展戰略的首要目标，包括一些(xiē)以服務當地為(wèi)本的小(xiǎo)銀行(xíng)也出現了這樣的動向。1995年國務院決定在大(dà)中城市組建地方股份制(zhì)性質的城市商業銀行(xíng)，其市場(chǎng)定位在于服務地方經濟、服務小(xiǎo)微企業和(hé)城市居民。但(dàn)實際運作(zuò)過程中，部分城商行(xíng)并非堅持在本地區(qū)“做(zuò)精做(zuò)強”，而是與一些(xiē)大(dà)中型商業銀行(xíng)一樣選擇“做(zuò)大(dà)做(zuò)強”。有(yǒu)些(xiē)地區(qū)把一些(xiē)小(xiǎo)銀行(xíng)整合起來(lái)組成一個(gè)具有(yǒu)省級範圍的區(qū)域型銀行(xíng)，部分突破行(xíng)政區(qū)劃在全國開(kāi)展業務，個(gè)别地區(qū)級城商行(xíng)還(hái)在省會(huì)城市設置分行(xíng)等等。這些(xiē)做(zuò)法無疑偏離了城商行(xíng)的定位初衷。

P2P互聯網金融公司以其高(gāo)效靈活的運作(zuò)特點，一度被認為(wèi)是解決小(xiǎo)微企業融資難問題的有(yǒu)效途徑。然而，相比以銀行(xíng)為(wèi)代表的傳統金融機構具有(yǒu)嚴格的貸款申請(qǐng)和(hé)審核程序，由于風控機制(zhì)存在基礎性缺陷，互聯網金融平台在實際運作(zuò)中通(tōng)常難以落實借款人(rén)信用調查和(hé)抵質押手續以及貸後管理(lǐ)等舉措，存在較大(dà)的信用風險。不僅如此，P2P互聯網金融平台還(hái)存在較大(dà)的流動性風險。鑒于相關機制(zhì)存在缺陷，部分平台公司将資金挪作(zuò)他用，導緻出現提現困難或者限制(zhì)提現的現象。從防範金融風險的角度來(lái)看，當前并不适宜為(wèi)了服務小(xiǎo)微企業融資需求，而放手讓P2P等具有(yǒu)明(míng)顯內(nèi)在管理(lǐ)缺陷的互聯網金融公司“野蠻生(shēng)長”。

三、小(xiǎo)額貸款公司發展滞步不前、陷入困境

從推出初衷來(lái)看，發展小(xiǎo)額貸款公司的目的是服務于小(xiǎo)微企業，突破小(xiǎo)微企業融資瓶頸；同時(shí)收編“地下錢(qián)莊”，促進一直處于“灰色地帶”的民間(jiān)金融走向規範經營。與國有(yǒu)大(dà)中型銀行(xíng)等正規金融機構相比，小(xiǎo)額貸款公司在小(xiǎo)微企業融資方面具有(yǒu)多(duō)項優勢。在服務對象方面，由于小(xiǎo)額貸款公司的資金來(lái)源主要是民營企業和(hé)自然人(rén)，境外投資公司和(hé)國有(yǒu)企業的投資比重相對較小(xiǎo)，客戶群體(tǐ)也集中于民營企業等中小(xiǎo)型公司，具有(yǒu)服務小(xiǎo)微企業的“天然基因”。在服務效率方面，小(xiǎo)額貸款公司可(kě)以提供靈活多(duō)樣的融資擔保方式，擔保條件相對較低(dī)，且貸款手續簡便，審批、放款速度快，能使小(xiǎo)微企業迅速、方便地籌到所需資金。在産品設計(jì)方面，小(xiǎo)額貸款公司貸款期限靈活，還(hái)款期限、方式可(kě)由雙方随時(shí)協商，可(kě)在一定程度上(shàng)緩解小(xiǎo)微企業現金流不足的壓力。在風險控制(zhì)方面，小(xiǎo)額貸款公司的服務半徑主要聚焦于當地，借貸當事人(rén)彼此之間(jiān)比較了解，與融資相關的信息較易獲得(de)，高(gāo)度透明(míng)，有(yǒu)利于降低(dī)信息不對稱引發的信貸風險。

然而受制(zhì)于內(nèi)外多(duō)種因素，當前小(xiǎo)額貸款公司發展幾乎陷入困境。2008年小(xiǎo)額貸款公司試點在全國各地迅速展開(kāi)。根據人(rén)民銀行(xíng)數(shù)據，截至2018年9月末，全國共有(yǒu)小(xiǎo)額貸款公司8332家(jiā)，貸款餘額9721億元，已發展成為(wèi)支持小(xiǎo)微企業融資的一支新生(shēng)力量。從發展曆程看，在經曆2008年至2013年快速發展期後，全國小(xiǎo)額貸款公司進入了減速階段。以機構數(shù)量為(wèi)例，2011年至2013年期間(jiān)每年增加1700餘家(jiā)，2014年增加952家(jiā)，2015年增加119家(jiā)，2016年和(hé)2017年不增反降。實際上(shàng)從2014年開(kāi)始，小(xiǎo)額貸款公司的四大(dà)主要統計(jì)指标（機構數(shù)量、從業人(rén)員、實收資本、貸款餘額）增速均放緩，2016年全部小(xiǎo)幅負增長，行(xíng)業發展陷入了困境，同時(shí)暴露出諸多(duō)問題。2018年以來(lái)，小(xiǎo)額貸款公司的機構數(shù)量和(hé)從業人(rén)數(shù)仍在持續減少(shǎo)，可(kě)見行(xíng)業的退出浪潮仍在繼續。

　　歸納起來(lái)，當前小(xiǎo)額貸款公司發展主要面臨如下問題。

　　一是融資來(lái)源嚴格單一，缺乏規模效應。由于小(xiǎo)額貸款公司“隻貸不存”，資金來(lái)源為(wèi)股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來(lái)自不超過兩個(gè)銀行(xíng)業金融機構的融入資金，并存有(yǒu)融資額度最高(gāo)不超過注冊資本的50%的限制(zhì)。這導緻多(duō)數(shù)小(xiǎo)額貸款公司出借的資金基本上(shàng)都是自有(yǒu)資本，在小(xiǎo)微企業巨大(dà)的資金需求面前，很(hěn)容易出現“無錢(qián)可(kě)貸”的局面，無法合理(lǐ)利用财務杠杆。

　　二是政策扶持力度不夠，運營成本居高(gāo)不下。由于小(xiǎo)額貸款公司監管上(shàng)不屬于金融機構，無法享受到金融機構的一系列政策。例如稅收方面，相比其他金融機構需要承擔更高(gāo)的稅負。再如融資利率方面，即使小(xiǎo)額貸款公司能從銀行(xíng)得(de)到融資，也不能享受銀行(xíng)間(jiān)同業拆借利率，而隻能依照企業貸款利率，加上(shàng)銀行(xíng)貸款對抵押、擔保要求很(hěn)高(gāo)，導緻小(xiǎo)額貸款公司融資顯性成本和(hé)隐形成本均偏高(gāo)。

　　三是轉型村鎮銀行(xíng)門(mén)檻過高(gāo)，民營資本望而卻步。許多(duō)小(xiǎo)額貸款公司當初開(kāi)辦的目的就是想要過渡到村鎮銀行(xíng)，而《小(xiǎo)額貸款公司改制(zhì)設立村鎮銀行(xíng)暫行(xíng)規定》對小(xiǎo)額貸款公司要轉型村鎮銀行(xíng)有(yǒu)着非常嚴格的要求，例如必須由銀行(xíng)業金融機構作(zuò)為(wèi)主發起人(rén)，這意味着一旦轉制(zhì)，發起小(xiǎo)額貸款公司的民間(jiān)資本将被迫讓渡控股權。再如持續營業3年及以上(shàng)且近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續盈利等硬性條件，更是将絕大(dà)部分小(xiǎo)額貸款公司拒之門(mén)外。

　　四是地方監管的局限性，限制(zhì)了對行(xíng)業發展指導作(zuò)用的發揮。目前小(xiǎo)額貸款公司的日常監管主要由各地區(qū)金融局（辦）負責。由于監管人(rén)員數(shù)量較少(shǎo)，因此監管重點主要側重于準入、退出、業務資質等方面，難以實現對小(xiǎo)額貸款公司的全面和(hé)過程管理(lǐ)，監管深度明(míng)顯不足。

　　五是自身風控機制(zhì)不成熟，公司治理(lǐ)尚欠完善。小(xiǎo)額貸款公司的貸款對象一般是不符合銀行(xíng)放貸要求的機構和(hé)個(gè)人(rén)，屬于銀行(xíng)的邊緣客戶，本身具有(yǒu)高(gāo)風險屬性。由于行(xíng)業特質，小(xiǎo)額貸款公司在開(kāi)展業務時(shí)容易受到股東的隐性牽制(zhì)，審核評估難以按照規範流程處理(lǐ)。而從業人(rén)員素質和(hé)信息化建設與傳統金融業的差距也制(zhì)約其業務的發展和(hé)對風險的把控。

四、擇優轉制(zhì)小(xiǎo)額貸款公司為(wèi)小(xiǎo)型商業銀行(xíng)的思路

　　我國小(xiǎo)微企業融資難融資貴問題長期以來(lái)得(de)不到有(yǒu)效解決，根本問題是金融體(tǐ)系的結構存在問題；金融供給與需求不相匹配，缺少(shǎo)能與小(xiǎo)微企業“門(mén)當戶對”開(kāi)展業務的小(xiǎo)型“下沉式”的金融機構。解決這一問題，需要從金融體(tǐ)系的供給側入手，可(kě)以考慮推動小(xiǎo)額貸款公司中較好的部分轉制(zhì)成為(wèi)小(xiǎo)型商業銀行(xíng)，讓這些(xiē)小(xiǎo)型銀行(xíng)在支持小(xiǎo)微企業融資方面發揮主力軍的作(zuò)用。

1、擇優轉制(zhì)一批小(xiǎo)額貸款公司為(wèi)小(xiǎo)型商業銀行(xíng)

　　實踐證明(míng)，對包括小(xiǎo)額貸款公司在內(nèi)的民間(jiān)融資、非正規金融一味采取“禁”、“堵”的方式解決不了問題，而應通(tōng)過“疏”的方式加以規範，積極引導民間(jiān)非正規金融走上(shàng)規範化發展道(dào)路。作(zuò)為(wèi)小(xiǎo)額貸款公司而言，其自身也有(yǒu)進一步向規範化金融機構轉變的內(nèi)在需求。因此，建議在堅持風險防範和(hé)規範發展并重的前提下，支持符合條件的小(xiǎo)額貸款公司轉制(zhì)為(wèi)小(xiǎo)型商業銀行(xíng)。參考德國、日本、美國等商業性金融體(tǐ)系中的社區(qū)銀行(xíng)建設經驗，在規範小(xiǎo)型銀行(xíng)管理(lǐ)的同時(shí)，有(yǒu)效發揮其“經營機制(zhì)靈活、管理(lǐ)鏈條短(duǎn)、距離市場(chǎng)近”等組織優勢，以及審批環節少(shǎo)、擔保方式多(duō)樣、貸款流程簡單等機制(zhì)優勢，為(wèi)小(xiǎo)微企業提供靈活、便利和(hé)高(gāo)效的信貸支持。

　　在未來(lái)三五年內(nèi)，如果有(yǒu)相當數(shù)量的小(xiǎo)額貸款公司轉制(zhì)為(wèi)小(xiǎo)型銀行(xíng)，并培育一批小(xiǎo)型銀行(xíng)，加上(shàng)村鎮銀行(xíng)等現有(yǒu)的小(xiǎo)型機構，從而使小(xiǎo)型銀行(xíng)成為(wèi)一支小(xiǎo)微融資的重要生(shēng)力軍。同時(shí)繼續鼓勵大(dà)中型銀行(xíng)、城商行(xíng)、農商行(xíng)等加大(dà)對小(xiǎo)微企業的信貸支持。以“幾家(jiā)擡”的方式通(tōng)過多(duō)措并舉、持續推進，基本緩解小(xiǎo)微企業融資難問題。

2、嚴格實施轉制(zhì)小(xiǎo)型商業銀行(xíng)的規範管理(lǐ)

　　從類公司管理(lǐ)的小(xiǎo)額貸款公司轉制(zhì)為(wèi)由類銀行(xíng)管理(lǐ)的小(xiǎo)型銀行(xíng)，必須在監管上(shàng)嚴格實施加以規範，以切實服務小(xiǎo)微企業，避免發生(shēng)金融風險。在經營模式方面，一是在經營區(qū)域上(shàng)，選擇小(xiǎo)微企業基礎較好、具有(yǒu)較為(wèi)旺盛的持續性融資需求的地區(qū)，為(wèi)小(xiǎo)型銀行(xíng)可(kě)持續發展提供足夠的業務空(kōng)間(jiān)。二是在網點設置上(shàng)，将小(xiǎo)型銀行(xíng)經營區(qū)域嚴格限定在一定的範圍內(nèi)，不允許跨地區(qū)經營，不允許收購兼并，因為(wèi)這兩種方式是做(zuò)大(dà)的捷徑。三是業務範圍嚴格限制(zhì)在零售業務和(hé)小(xiǎo)微信貸，促使其聚焦服務當地居民和(hé)小(xiǎo)微企業，通(tōng)過本地區(qū)業務的自然增長來(lái)保持發展。四是在資本結構方面，明(míng)确單一股東占比的最高(gāo)限，鼓勵中小(xiǎo)民營資本分散持股，以實現共同治理(lǐ)，避免出現絕對控股股東控制(zhì)小(xiǎo)型銀行(xíng)的局面。允許小(xiǎo)額貸款公司在轉型為(wèi)小(xiǎo)型銀行(xíng)時(shí)維持原有(yǒu)股權結構基本不變。商業銀行(xíng)可(kě)以參股，但(dàn)不一定為(wèi)最大(dà)股東，以繼續發揮其原有(yǒu)靈活的經營風格和(hé)獨特的競争特點。

　　在監管方面，一是從公司治理(lǐ)、經營業績、內(nèi)部管理(lǐ)和(hé)風險控制(zhì)等方面入手，設定小(xiǎo)額貸款公司轉制(zhì)為(wèi)小(xiǎo)型銀行(xíng)的門(mén)檻，保證實現擇優的目标。二是必須要由符合監管明(míng)确的資格要求的職業經理(lǐ)人(rén)負責管理(lǐ)小(xiǎo)型銀行(xíng)，由素質高(gāo)、經驗足的經營班子管理(lǐ)其日常經營活動，主要出資人(rén)可(kě)以擔任董事長。三是在銀保監會(huì)體(tǐ)制(zhì)下和(hé)地方金融監管部門(mén)的框架下建立專門(mén)的監管機構，實施專業化的小(xiǎo)型銀行(xíng)垂直與地方相結合的管理(lǐ)體(tǐ)系。四是開(kāi)展規範化、高(gāo)标準的監管，在某些(xiē)方面如風險的監管标準比其他銀行(xíng)還(hái)可(kě)以更高(gāo)一些(xiē)，要求更嚴格一些(xiē)。五是建議由監管部門(mén)主導開(kāi)發一套适用于小(xiǎo)型銀行(xíng)業務運行(xíng)和(hé)管理(lǐ)的軟件系統，新設立的小(xiǎo)型銀行(xíng)必須使用這套系統并與監管部門(mén)聯網。其功能一是強制(zhì)性的規範其業務流程；二是監管部門(mén)可(kě)以依此系統便利地觀察分析其業務活動，進行(xíng)規範管理(lǐ)；三是運用大(dà)數(shù)據等工具手段進行(xíng)實時(shí)監控。

　　通(tōng)過擇優轉制(zhì)一批小(xiǎo)額貸款公司為(wèi)小(xiǎo)型商業銀行(xíng)、在銀行(xíng)體(tǐ)系進一步引入民營資本，未來(lái)一個(gè)時(shí)期小(xiǎo)微企業融資難問題有(yǒu)可(kě)能在很(hěn)大(dà)程度上(shàng)得(de)到緩解。此舉有(yǒu)助于将非正規的民間(jiān)金融融入到規範的金融體(tǐ)系中來(lái)，我國金融結構總體(tǐ)上(shàng)将更加趨于完善；有(yǒu)助于推進金融體(tǐ)系更有(yǒu)效地服務實體(tǐ)經濟，化解可(kě)能出現的系統性金融風險。當然，由于不同地區(qū)經濟發展水(shuǐ)平差異較大(dà)，發展或轉制(zhì)小(xiǎo)型銀行(xíng)，一定要注意與當地經濟發展需要相适應，立足當地小(xiǎo)微企業發展實際，不貪大(dà)求全，避免盲目“大(dà)幹快上(shàng)”而帶來(lái)新的金融風險。

轉自：新浪财經意見領袖專欄

（本文作(zuò)者連平介紹：交通(tōng)銀行(xíng)首席經濟學家(jiā)。中國金融40人(rén)論壇成員和(hé)理(lǐ)事。）